Ресурсы коммерческого банка Все ресурсы коммерческого банка подразделяются на собственные и привлеченные. 3 группы привлеченных коммерческим банком средств: а) средства клиентов банка; б) кредиты от ЦБ; в) средства кредитных организаций.Банковский вклад (депозит)–

5. Классификация цен по степени свободы от воздействия государства при их определении Данный признак классификации появляется при переходе к рыночной экономике. В соответствии с данным признаком различают следующие виды цен:1) свободные цены;2) регулируемые

I I. и оценка активов банка с точки зрения их соответствия требованиям доходности

Данный является важнейшим направлением анализа качества управления активами банка, поскольку эффективное состояние активов (с позиции реальной «отдачи») обеспечивает получение банкомнеобходимых доходов и прибыли, что, в свою очередь, является основной целью его деятельности.

Доходность активов характеризует умение банка распоряжаться своими ресурсами с точки зрения размера доходов, получаемых от их использования. Исходя из этого, активов банка с точки зрения их соответствия требованиям доходности позволяет:

- выделить ту часть активов, которая используется банком наиболее эффективно;

- учесть риск размещения средств (а, следовательно, и возможные убытки);

- разработать действия по обеспечению доходности активов и поддержанию их ликвидности, в целом.

Этапы анализа активов (с точки зрения их доходности) можно представить следующим образом:

1 . Группировка активов банка по уровню доходности и определение состава активов по группам.

Традиционно группировка активов банка предполагает деление всех активов на две большие группы:

- активы, приносящие доход (доходные активы или, так называемые «работающие» активы). По некоторым методикам (например, в методике Полушкина В.Ю.) величина работающих активов может определяться как совокупные активы минус иммобилизация (иммобилизованные активы);

- активы, не приносящие доход или «неработающие» активы (средства, отвлеченные в расчеты, резервы, в т.ч. находящиеся на счетах в ЦБ , внутрибанковские расчеты, имущество банка и его расходы по его обслуживанию, прочие расходы банка).

Некоторые аналитики предлагают выделять еще одну промежуточную группу между активами, приносящими и неприносящими . Это «активы, не имеющие постоянной доходности». Эти активы представляют собой существенный при формировании доходов банка, а, поэтому выявление и устранение причин, не позволяющих им его приносить, являются в данном случае важнейшими задачами анализа активов данной группы. К активам, не имеющим постоянной доходности относят :

- просроченные кредиты (рублевые и валютные);

- векселя, не оплаченные в срок и опротестованные;

- денежные средства в кассе банка (в рублях и валюте).

Для упрощения процедуры проведения анализа далее мы будем использовать традиционную аналитическую группировку активов по степени доходности с делением их на 2 группы – «работающие» и «неработающие».

2. Оценка структуры активов по степени доходности, определение динамики работающих и неработающих активов.

Основой данного этапа является аналитическая оценка структуры и динамики структуры активов банка по уровню доходности (группировку производим по балансовым счетам ф.№ 1 0 1 ).

Данная оценка может проводиться на основе построения следующей аналитической таблицы.

(используется аналитическая группировка по данным балансовых счетов)

В рамках анализа этой таблицы дополнительно аналитику нужно обратить внимание на следующие моменты:

- на показатель удельного веса работающих активов в совокупных активах . Чем выше данный показатель, тем выше вероятность для банка получить более высокий доход; однако, одновременно следует учитывать возможное увеличение рисков банка, связанных с вложениями в активы, приносящие доход (прежде всего, риск потери ликвидности, кредитный риск, валютный риск, инвестиционный риск, рыночный риск и др.);

- на общую результативность анализа структуры активов по степени доходности . Идеальной структурой активов банка по уровню доходности является структура, представленная следующим образом: величина неработающих активов стремиться к 0%; величина работающих активов – к 1 00%. Однако, на практике для российских банков достижение такой структуры нереально и поэтому оптимальной для них можно считать структуру, сложившуюся следующим образом:

· величина неработающих активов стремиться и колеблется в пределах 1 5-25% (если величина неработающих активов больше 25%, то банк, возможно, занимается не свойственными ему операциями или имеет проблемы при управлении активами; по методике CAMEL рекомендуемая доля установлена в пределах – от 0,5% до 3%);

· величина работающих активов –75-85% (по методике CAMEL от 97% до 99,5%);

- какие активы (из числа работающих) обладают наибольшей доходностью . Полученный вывод далее – можно связать со степенью риска данных активов;

- что наблюдается – абсолютный и относительный прирост (или снижение) за рассматриваемый период активов, приносящих доход . Дополнительно необходимо определить и оценить факторы, вызывающие полученный прирост (снижение) данных активов.

3. Расчет основных показателей, отражающих доходность портфеля активов банка. В числе таких показателей можно выделить 3 группы показателей:

ü показатели, отражающие уровень доходности работающих банковских активов;

ü показатели, отражающие оптимальность размера неработающих активов;

ü общие показатели доходности банковских активов.

Показатели, отражающие уровень доходности работающих банковских активов:

- размер доходных активов, приходящихся на единицу собственного капитала: К 1 =РА ´ 1 00%/СК (в%), где РА – величина работающих активов, СК – капитал Банка;

- размер доходных активов, приходящихся на единицу привлеченных средств (по другому данный коэффициент называют показателем соотношения доходных активов и платных пассивов): К2=РА ´ 1 00%/ПС (в%), где ПС – объем привлеченных средств. Рекомендуемое значение: К2 ³ 1 00%;

- размер доходных активов, приходящихся на единицу привлеченных депозитных средств: К3=РА ´ 1 00%/ПДС (в%), где ПДС – объем депозитной базы;

- размер доходных активов, приходящихся на единицу заемных средств: К4=РА ´ 1 00%/ЗС (в%), где ЗС – величина заемных средств банка. Рекомендуемое значение К4: от 8 до 1 8% (по методике Масленчинкова Ю.С.).

б) показатели, отражающие оптимальность размера неработающих активов :

- показатель соотношения неработающих активов к привлеченным средствам до востребования: К5=НРА ´ 1 00%/ПС(востр.), где НРА – неработающие активы, ПС (востр.) – объем привлеченных средств до востребования.

Этот показатель отражает степень наличия неработающих активов для покрытия наиболее неустойчивых обязательств. Рекомендуемое значение К5: 40-50%, но не более 50% (по методике Ю.С. Масленчинкова);

- показатель соотношения кассовых активов к к привлеченным средствам до востребования:

К6=КА ´ 1 00%/ПС(востр.), где КА – кассовые активы (сч.202).

Этот показатель отражает степень наличия неработающих активов (денежных средств в кассе банка) для покрытия наиболее неустойчивых обязательств. Рекомендуемое значение К6: 20-30%, но не более 50% (по методике Ю.С. Масленчинкова);

- показатель соотношения неработающих активов к привлеченным депозитным средствам:

К7=НРА ´ 1 00%/ПДС, где ПДС – депозитная база банка.

Этот показатель отражает степень наличия неработающих активов для своевременного покрытия депозитов и вкладов. Рекомендуемое значение К7: 1 0-40%;

- показатель соотношения кассовых активов ко всей депозитной базе банка:

К8=КА ´ 1 00%/ПДС

Этот показатель отражает степень наличия неработающих активов (денежных средств в кассе банка) для покрытия депозитов и вкладов наличными. К8 используется совместно с К6 для сглаживания возможных искажений структуры депозитов и вкладов. Рекомендуемое значение К8: 0,5-30%;

- коэффициент защищенности банка от рисков (расчет приведен в методике CAMEL ):

К9=РВП ´ 1 00%/НРА, где РВП – созданные резервы на возможные потери.

Значения данного показателя трактуется следующим образом: чем выше величина созданных по активным операциям резервов на возможные потери, тем безопаснее политика банка в области управления своими активами, более стабильно качество активов, банк достаточным образом защищает себя от возможных рисков. Рекомендуемое значение определяется самим банком.

в) общие показатели доходности банковских активов :

- доходность портфеля активов: Да = Д/А, где Д – общая величина полученных доходов в анализируемом периоде (при ежеквартальном анализе может определяться по ф. № 1 02);

- доходность работающих активов: Дра = Д/РА.

Все эти показатели отражают величину доходов, полученных банком, на 1 рубль размещенных средств в активы (в работающие активы).

III . Анализ и оценка активов банка с точки зрения их соответствия требованиям рискованности

Последним направлением анализа качества активных операций является оценка степени их рискованности.

Оценка рискованности активов в большинстве существующих методик, главным образом, сводится к определению достаточности резервов, созданных банком на случай потерь под конкретные вложения (РВПС, РОЦБ, РВП).

Анализ активов по степени риска производится по двум направлениям:

- для активов в целом;

- отдельно для каждого вида активов, включенных в состав работающих активов (анализ рискованности вложений по основным инструментам –кредиты, вложения в ценные бумаги, валютные операции и пр. Примеч.автора - данное направление будет рассмотрено несколько позже ).

Оценка риска всех активов банка, в общем виде, может производиться в следующем порядке:

1 . Определение величины активов банка с учетом риска их проведения.

В данном случае для определения величины активов, взвешенных по степени риска, могут использоваться 2 типа группировок:

1 ) «нормативная» группировка . Данная группировка производится в соответствии с Инструкцией ЦБ РФ № 1 1 0-И «Об обязательных нормативах банков».

Для этой группировки следует использовать данные ф. № 1 35 «Информация об обязательных нормативов» (и все расшифровки к данной форме), где отражен фактически полученный результат группировки активов по степени ликвидности за отчетный период. Здесь выделяются следующие группы активов:

® AR 1 – активы 1 -ой группы риска с коэффициентом риска 0% (2% - по кассовым активам);

® AR 2 – активы 2-ой группы риска с коэффициентом риска 1 0%;

® AR 3 – активы 3-ей группы риска с коэффициентом риска 20%;

® AR 4 – активы 4-ой группы риска с коэффициентом риска 50%;

® AR 5 – активы 5-ой группы риска с коэффициентом риска 1 00%.

2) «аналитические» группировки , а также авторские подходы к группировкам активов (они разрабатываются аналитиками самостоятельно с учетом экономического содержания операции конкретного банка).

Все аналитические группировки базируются на следующей схеме расчета величины активов по степени риска:

- разделение активов и их объединение по установленным группам риска;

- оценка рискованности активов по основным группам и статьям внутри каждой группы с точки зрения их структуры и динамики;

- присвоение коэффициента риска активам по группам и расчет по всем группам величины активов банка с учетом коэффициента риска (коэффициент риска может устанавливаться самим аналитиком);

- окончательный расчет общей величины активов банка, взвешенной с учетом риска:

k = n

Ариск=Σ Ai k риск i / 1 00, где

k = 1

Ai – размер активов по i -той статье,

k риск i – соответствующий «аналитический» коэффициент риска (в%).

На сегодня наиболее удобной для анализа является именно «нормативная» группировка.

2. Определение абсолютного и относительного прироста (или снижения) за рассматриваемый период активов, взвешенных с учетом риска; выявление и оценка факторы, вызывающих прирост (снижение) данных активов.

3. Расчет показателя текущего риска активов :

Ктра = Ариск/А, где А – общая величина активов банка (валюта баланса).

Данный показатель характеризует качество активов банка с позиции их рискованности. Дополнительно можно произвести оценку динамики данного показателя за несколько отчетных периодов. При этом его рост в динамике свидетельствует об ухудшении качества активов банка с позиций риска активных операций; рискованность вложений банка возрастает, и, наоборот.

Аналитику следует иметь в виду, что показатели риска активов подобного вида являются чисто расчетными величинами, значения которых, как и любых средневзвешенных показателей (в данном случае Ариск является средневзвешенным показателем), зависят от выбранных весовых коэффициентов, и, следовательно, с практической точки зрения на их основе можно анализировать только тенденции изменения риска активов в целом.

4. Расчет агрегированного показателя качества активов банка с учетом риска (Ка):

Ка=Ариск/СК (в%).

Отражает степень осуществления рисковых вложений за счет собственных средств банка. По методике CAMEL значение показателя должно быть в пределах от 0% до 1 5%, но не более 30%.

Существует определенная зависимость между доходностью, рискованностью активов и их ликвидностью. Чем более рискованным является актив, тем больше дохода он может принести банку (доходность служит платой за риск) и тем ниже уровень его ликвидности (рискованный актив труднее реализовать). Самые риско­ванные активы обычно и самые высокодоходные, и наименее лик­видные.

Существует классификация активов по таким качествам, как доход-ность, ликвидность, рискованность.

По степени доходности все активы делятся на две группы:

приносящие доход (так называемые работающие), например, банковские ссуды, значительная часть вложений в ценные бумаги;

не приносящие дохода (так называемые неработающие), например, к ним относятся: кассовая наличность, остатки средств на корреспондентс-ких и резервном счетах в центральном банке; вло­жения в основные фонды банка: здания, оборудование.

С точки зрения ликвидности различают три группы активов:

высоколиквидные активы, которые могут быть немедленно использованы для выплаты изымаемых вкладов или удовлетворения заявок на кредит, так как находятся в налично-денежной форме или легко и быстро могут быть переведены в нее. Сюда входят кас­совая наличность, средства на корреспондентских и резервном сче­тах в центральном банке, средства на корреспондентских счетах в других коммерческих банках;

ликвидные активы со средней степенью ликвидности. Они могут быть переведены в наличные деньги с небольшой задержкой и незначительным риском потерь; к ним относят ссуды до востре­бования и краткосрочные ссуды, легкореализуемые векселя и другие краткосрочные ценные бумаги, прежде всего государственные;

низколиквидные (и даже неликвидные, безнадежные) активы, вероятность превращения которых в наличные деньги очень мала или вообще нулевая; это долгосрочные ссуды банка, его инвестиции долгосрочные ценные бумаги, труднореализуемые здания, со­оружения, долги с длительной просрочкой.

По степени риска Банк России делит активы на пять групп (Ин­струкция «Об обязательных нормативах банка» № 110-И от 16 января 2004 г.):

активы со степенью риска от 0 до 2% (кассовая наличность, Средства на счетах в Банке России, вложения в облигации ЦБ РФ и др.)

активы со степенью риска 10% (вложения в долговые обязательства российского правительства; ссуды, гарантированные по­следним и под залог драгоценных металлов в слитках, и др.);

активы со степенью риска 20% (вложения в долговые обяза­тельства местных органов власти, средства на корреспондентских счетах в иностранных банках «группы развитых стран» и др.);

активы со степенью риска 50% (средства на корреспондент­ских счетах российских банков и банков стран, не входящих в «группу развитых стран», и др.);

активы со степенью риска 100% (сюда относятся все активы, не вошедшие в первые четыре группы) 3 .

Характеристика ссудных и фондовых операций коммерческих банков

До 80% банковских активов приходится на кредитные операции и вложения в ценные бумаги. Доходы от этих операций служат главными источниками банковской прибыли. К кредитным операциям относятся ссудные операции и операции по размещению депозитов в других банках (активные депозитные операции).

Ссудные операции – это предоставление банком денежных средств на основе кредитного договора на условиях возвратно­сти, платности, срочности 4 . Эти операции приносят банкам, как правило, основную часть процентных доходов. Ссудные операции банков можно классифицировать по сле­дующим критериям: по экономическому содержанию и назначе­нию, по категории заемщиков, по обеспеченности, по срокам и ме­тодам погашения, по форме выдачи кредита. В зависимости от экономического содержания и назначения ссуды подразделяются следующим образом:

ссуды на коммерческие цели: на временные нужды финансирования текущих потребностей в оборотном капита­ле промышленных, торговых, сельскохозяйственных предприятий; для капитальных вложений, расширения и модернизации основного капитала в различных отраслях; для биржевых спекуляций;

потребительские или персональные ссуды на жилищное строительство, покупку потребительских товаров длительного пользования, оплату обучения, лечения и т.п.

акционерным компаниям и частным предприятиям (промышленным, торговым, коммунальным, сельскохозяйствен­ным, брокерским);

кредитно-финансовым учреждениям (прежде всего банкам);

населению;

местным органам власти.

По обеспеченности ссуды банка могут быть не обеспеченными ничем (бланковыми) или обеспеченными. Обеспечением ссуды мо­жет служить залог акций, облигаций, векселей и товарораспорядительных документов (варранта – складского свидетельства, под­тверждающего нахождение товара на складе; железнодорожной на­кладной; коносамента – свидетельства о приеме груза к морской перевозке и др.), дебиторских счетов, закладных под автомобиль или другой вид движимого имущества или недвижимости. Ссуда под залог недвижимости называется ипотечной. Обеспечением ссуды может быть также поручительство или гарантия – договор с односторонним письменным обязательством поручителя или гаранта перед банком выплатить ссуду в случае ее невыплаты заемщиком либо страхование риска непогашения ссуды страховой компанией.

По срокам погашения ссуды делятся на ссуды до востребования (онкольные), погашение которых банк может потребовать в любое время, и срочные. Последние подразделяются на краткосрочные (от «одного дня до одного года), среднесрочные (от года до 3-5 лет) и долгосрочные – на более продолжительные сроки. Сроки средне- и долгосрочных ссуд в разных странах различны.

Ссуды банков могут погашаться двумя методами. При первом долг по ссуде должен быть погашен на одну конечную дату путем единовременного взноса. Второй метод погашения – в рассрочку. Сумма ссуды списывается частями на протяжении действия кре­дитного соглашения. Платежи в погашение суммы долга осуществляются, как правило, равными частями периодически (ежемесячно, ежеквартально, раз в полгода или ежегодно). Второй метод погашения применяется обычно к средне- и долгосрочным ссудам. Проценты по ссуде также могут уплачиваться единовременно по исте­чении срока займа либо равномерными взносами на протяжении действия займа.

По технике выдачи различаются ссуды в наличной или безна­личной форме, в виде открытия кредитной линии (кредитного ли­мита); выдачи фиксированной суммы на определенный срок (разо­вой ссуды); в виде векселя (векселедательный кредит), возобновляемые и синдицированные (консорциальные) ссуды.

Открытой кредитной линией называется юридически оформлен­ное соглашение между банком и заемщиком о предоставлении за­емщику кредита в пределах согласованной суммы (кредитного ли­мита) в течение определенного периода на определенных условиях (на основании одного договора ссуда может выдаваться несколько раз). Обычно кредитная линия открывается не более чем на год, но возможно ее продление.

Это наиболее распространенная форма выдачи краткосрочного кредита в большинстве промышленно развитых стран. Удобство для заемщиков и банка при этой форме ссуды состоит в том, что в течение действия кредитной линии заемщик в любой момент может получить ссуду без дополнительных переговоров с банком.

Особенность кредитной линии заключается в том, что соглаше­ние о ее открытии может быть пересмотрено обеими сторонами. За банком сохраняется право отказать в выдаче ссуды в пределах кре­дитного лимита, если, например, положение заемщика ухудшилось. Заемщик также вправе не использовать кредитную линию полно­стью или частично. Еще одной особенностью кредитной линии яв­ляется то, что ее открытие нередко сопровождается требованием банка к заемщику хранить на его текущем счете так называемый компенсационный остаток в размере не менее 20% суммы кредит­ной линии либо весь срок ее действия, либо в период фактического ее использования. В результате повышается реальный уровень про­цента, взимаемого по ссуде.

Технология использования кредитной линии различна. Выдача кредита по открытой кредитной линии может производиться с от­крываемого банком ссудного счета или же применяется контокор­рентный счет. Это активно-пассивный счет, на котором учитывают­ся все операции банка с клиентом (дебет счета – ссуды, предостав­ленные банком клиенту, а кредит – суммы, поступающие в банк от клиента в виде выручки от реализации продукции, вкладов и т.д.).

После заключения договора об открытии контокоррентного сче­та расчетный счет закрывается, и все операции проводятся по кон­токоррентному счету. Проценты за контокоррентный кредит начис­ляются периодически на основе сальдо обычно ежеквартально. Контокоррентный кредит широко используется в Германии, Бель­гии, Голландии, Италии (в России не используется).

Кредиты в фиксированной сумме на определенный срок (разовые ссуды) выдаются, как правило, на удовлетворение целевой потреб­ности в средствах на основе кредитного договора (на основании одного договора ссуда выдается один раз). В отличие от соглашения об открытии кредитной линии кредитный договор на выдачу разо­вой ссуды является твердым обязательством банка выдать ссуду на условиях договора. Особенность такой ссуды заключается в том, что она погашается в строго установленный срок единовременным взносом или в соответствии с предусмотренной в кредитном дого­воре четкой шкалой погашения регулярными периодическими взносами. Кредиты в форме разовых ссуд могут быть краткосроч­ными, среднесрочными и долгосрочными. Ссуды выдаются с открываемого банком ссудного счета либо путем зачисления в кредит текущего или расчетного счета заемщика, либо путем оплаты тре­бований к заемщику, либо путем выдачи наличных денег 5 .

Когда ссуда выдается в виде векселя (так называемый векселедательный кредит), это означает, что заемщик в соответствии с кредитным договором использует полученную ссуду на приобретение векселя банка-кредитора. Банк на основе кредитного договора подписывает простой вексель и выдает его заемщику. Векселем в данном случае оформляется получение банком денежного займа, источником которого служит ссуда, предоставленная клиенту на основе кредитного договора. По сути, банк и клиент совершают две сделки. Сначала банк предоставляет клиенту ссуду, а затем клиент за счет полученных средств предоставляет банку заем под вексель. Именно поэтому клиент должен при наступлении назначенного срока вернуть банку, полученную денежную сумму и проценты на нее, а банк – заплатить по векселю последнему векселедержателю. Номинальная стоимость векселя должна быть равна сумме ссуды, дата возвращения ссуды устанавливается накануне срока погашения векселя. Полученный от банка вексель заемщик использует для расчетов со своим поставщиком, а в установленный срок выплачи­вает банку сумму векселя и проценты по ссуде. При наступлении срока погашения векселя банк выплачивает его сумму последнему держателю векселя.

Условия выдачи кредитов дифференцируются в зависимости от величины капитала заемщика, его связей с банком. Более крупным предприятиям, имеющим тесные длительные связи с банками, кре­диты предоставляются на более значительные сроки, без обеспече­ния, из более низкого процента. Обычно банки периодически устанавливают и публикуют минимальную первичную, или базовую, ставку – ставку по необеспеченным краткосрочным ссудам перво­классным заемщикам. В зависимости от категории заемщиков став­ки им устанавливаются на несколько пунктов выше базовой.

Процесс предоставления банковской ссуды называется кредитным процессом(процессом кредитования). Процесс кредитования пред­приятий коммерческим банком включает пять основных этапов.

Рассмотрение заявки на получение ссуды. Взаявке содержатся главные параметры ссудной операции: цель исумма запрашиваемой ссуды, срок ссуды ипорядок ее погашения, виды обеспечения, по­рядок уплаты процентов. Банк тщательно анализирует заявку, а также прилагаемый к ней пакет необходимых документов, содер­жащих основные сведения о потенциальном заемщике.

Анализ и оценка кредитоспособности заемщика, т.е. его спо­собности погасить ссуду и проценты по ней в соответствии с кре­дитным договором. Источниками анализа служат данные баланса предприятия, отчета о прибылях и убытках, кредитной заявки, информация о кредитной истории клиента. В мировой и отечествен­ной практике используются три основных способа оценки кредито­способности.

Первый способ – способ финансовых коэффициентов. Чаще все­го для оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия применяются такие коэффициенты, как коэффициенты ликвидно­сти; коэффициенты оборачиваемости (запасов, дебиторской задол­женности, основных средств, активов); коэффициенты обеспечен­ности собственным капиталом; коэффициенты рентабельности.

Второй способ – анализ денежных потоков. Суть его состоит в сопоставлении денежных притоков (прибыли, амортизации и др.) и оттоков (выплаты налогов, дивидендов и др.) в период срока ссуды.

Третий способ – оценка делового риска заемщика. Деловой риск связан с тем, что кругооборот фондов заемщика прервется или замедлится и не завершится в срок 6 .

Оформление кредитного договора. Данный договор определяет взаимные права и обязанности банка-кредитора и клиента-заемщика, цель и объект кредитования, его размер, сроки, виды обеспечения ссуды, уровень ставки процента идругие условия вы­дачи, использования и погашения ссуды.

Выдача ссуды, т.е. порядок оформления и способ предостав­ления ссуды (в наличной и безналичной формах, в виде разовой ссуды, кредитной линии и т.д.).

Кредитный мониторинг – это контроль банка за использова­нием и погашением ссуды. Банк регулярно контролирует целевое использование ссуды, выполнение иных условий кредитного дого­вора. Для этого банк проверяет текущее состояние финансовой и хозяйственной деятельности заемщика, в случае необходимости проводит аудиторские проверки на предприятии заемщика.

Осуществляя вложения в ценные бумаги, банк преследует две це­ли: получение дохода и обеспечение ликвидности. С целью мини­мизации рисков по ценным бумагам банки производят вложения в различные по надежности, срочности, доходности, эмитенту виды ценных бумаг, т.е. диверсифицируют портфель ценных бумаг (фон­довый портфель).

Активные операции банка с ценнымибумагами включают четыре основных вида.

Вложения в ценные бумаги, приобретенные для перепродажи с целью получения курсовой прибыли (разницы между курсом по­купки и курсом продажи). Эти бумаги хранятся в портфеле банка непродолжительное время.

Покупка ценных бумаг с целью получения дохода в виде про­центов (по облигациям, векселям, депозитным сертификатам) и ди­видендов (по акциям), а также участия в управлении предприятием. Такие бумаги хранятся в портфеле банка длительное время (обычно более года) и носят название «банковские инвестиции».

Вложения в ценные бумаги, приобретенные по операциям типа РЕПО. Покупая такие бумаги, банк одновременно берет на себя обязательство их обратной продажи через определенный срок по фиксированному курсу. Иначе говоря, банк совершает покупку ценных бумаг на условиях их обратной продажи.

Учетные операции. Это преимущественно операции с вексе­лями. Учет векселя – это покупка векселя банком (с передачей банку векселя по индоссаменту, т.е. передаточной надписи). Покупая вексель у векселедержателя, банк получает право получения де­нег по векселю по истечении его срока. За то, что банк авансирует векселедержателя (давая ему деньги немедленно, хотя срок погашения векселя наступает, например, через месяц), банк взимает с век­селедержателя, предъявившего вексель к учету, учетный процент, или дисконт. Дисконт равен разнице между суммой, обозначенной на векселе, и суммой, выплачиваемой банком при учете векселя. По истечении срока векселя банк предъявляет его должнику к погашению (рис. 1). Смысл этой операции для банка состоит в по­лучении учетного процента, а для держателя, предъявившего век­сель к учету, – в получении денег по векселю до наступления сро­ка его погашения.

Рисунок 1. Учет банком коммерческого векселя 7 .

Кассовые операции – это операции коммерческих банков, свя­занные с получением, выдачей, хранением и перевозкой кассовой наличности. Кассовая наличность – это банкноты и монеты, хра­нящиеся в кассе банка и обеспечивающие его повседневную по­требность в деньгах для наличных выплат – выдачи денег со сче­тов, размена денег, предоставления ссуд в наличной форме, выпла­ты жалованья служащим банка.

Для работы с наличными деньгами коммерческий банк должен создать в помещении соответствующим образом оборудованный кассовый узел. В его состав входят кассы различного назначения, хранилище ценностей, помещение по приему-выдаче денег инкас­саторам и ряд других помещений. Для комплексного обслуживания клиентов банк создает кассовое подразделение, в которое могут входить такие службы, как приходные, расходные, приходно-рас­ходные и вечерние кассы, а также кассы пересчета.

Банки устанавливают своим клиентам – юридическим лицам лимит остатка наличных денег в кассе. Для коммерческих банков центральный банк устанавливает предельные остатки денежной на­личности в операционных кассах.

Коммерческие банки осуществляют активные и пассивные операции. Эти операции подобны двум противоположным сторонам диалектического единства. Без пассивных операций невозможны активные операции, а без активных операций становятся бессмысленными пассивные. Но все без исключения, проводимые банковские операции преследуют одну цель - увеличение доходов и сокращение расходов.

Если эта работа Вам не подошла внизу страницы есть список похожих работ. Так же Вы можете воспользоваться кнопкой поиск